بنك التنمية والائتمان الزراعى

اهلا ومرحبا بزميلنا فى البنك
وعملينا العزيز
نتمنى ان تكون مشاركتك فعالة ايجابيه
بنك التنمية والائتمان الزراعى

منتدى للتواصل بين الزملاء ومناقشة الاراء


    صكوك الاستثمار الإسلامية

    شاطر
    avatar
    pbdacforum

    عدد المساهمات : 138
    تاريخ التسجيل : 16/04/2012

    صكوك الاستثمار الإسلامية

    مُساهمة  pbdacforum في السبت مايو 05, 2012 12:52 pm

    صكوك الاستثمار الإسلامية
    تعد صكوك الاستثمار الإسلامية من أهم الأوعية الإدخارية التي ظهرت بالمصارف الإسلامية كبدائل للأوعية الإدخارية التقليدية ، فما هو مفهومها وضوابطها الشرعية وآلية تطبيقها وكيف يتم توزيع أرباحها بين البنك وأصحاب الصكوك ، هذا ماسوف نتعرف عليه في السطور القادمة بمشيئة الله .

    تعريف صكوك الاستثمار :
    صك الاستثمار الإسلامي هو أحد الأوراق المالية المتوافقة مع أحكام الشريعة ، والتي تستخدم كوعاء إدخاري للمتعاملين بديلا عن الودائع التقليدية بفائدة ، وقد إنتشرت تلك الصكوك بعد النجاح الذي حققته لدي المتعاملين الراغبين في التعامل وفق أحكام الشريعة الإسلامية .

    ويتم استخدام الصكوك الإسلامية كأوعية إدخارية للمتعاملين تصدر من قبل المصارف الإسلامية كأوعية إدخارية متوافقة مع أحكام الشريعة تحقق أرباحا لأصحابها ، وقد تستخدم من قبل الحكومات لتمويل مشروعاتها التنموية كبديل للسندات بفائدة ، وقد اصدرت العديد من الدول صكوكا إسلامية لتمويل مشروعاتها مثل ماليزيا وإنجلترا والبحرين والإمارات والسودان ، وقد حققت تلك الصكوك نجاحا كبيرا في هذا المجال ، ومن أبرز أنواع الصكوك التي أصدرت من قبل الحكومات ( منها حكومة البحرين ) لتمويل مشروعاتها صكوك الإجارة والتي يمكن تداولها وبيعها في الأسواق المالية .

    ونتحدث في هذا السياق عن صكوك الاستثمار الإسلامية التي تصدرها البنوك للمتعاملين كبدائل للأوعية الإدخارية ، حيث تمثل الصكوك حصصا شائعة في وعاء استثمارات المصرف الإسلامي يقوم باستثمارها في المجالات المشروعة لصالح أصحاب الصكوك مقابل نسبة مئوية من الأرباح مقابل الجهد الذي يبذله المصرف في عملية الاستثمار ، ويتم إقتطاع تلك النسبة من الأرباح الفعلية المحققة من استثمار تلك الصكوك وفق النسبة المحددة في الصك ، فإذا كانت تلك النسبة 1% مثلا من قيمة الصك فيتم إحتسابها عند تحقيق الأرباح وتضاف لأرباح المصرف ، وباقي الأرباح الفعلية المحققة تكون من حق أصحاب الصكوك وتضاف لحساباتهم كل حسب قيمة الصك.

    وتصدر الصكوك باسم العميل ويحتفظ بأصل الصك في مكان أمين لحين إنتهاء مدة الصك ، وتضاف أرباح الصك إما شهريا أو كل ربع سنة حسب شروط إصدار الصك ووفق إحتياجات العميل ، وإذا رغب العميل في إسترداد قيمة الصك قبل موعده فيمكنه ذلك مع تخفيض العائد بنسبة بسيطة مقابل استرداد الصك .

    الضوابط الشرعية لإصدار صكوك الاستثمار :
    ويحكم إصدار الصكوك الإسلامية العديد من الضوابط الشرعية وهي :
    1 – أن يكون مجال استثمار أموال الصكوك حلالا .
    2 - أن لا يتم تحديد الأرباح الموزعة كنسبة مسبقة من رأس المال .
    3 - أن تصدر وفق عقد شرعي مثل عقد الوكالة أو عقد المضاربة .

    ويتم إصدار الصكوك في أشكال متعددة منها صكوك وفق عقد الوكالة أو عقد المضاربة ، والفرق بين النوعين أن صكوك الوكالة يكون البنك وكيلا عن صاحب الصك في استثمار الأموال مقابل نسبة محددة من رأس مال الصك تخصم من الأرباح وباقي الأرباح المحققة تكون من حق العميل صاحب الصك ، أما صكوك الاستثمار وفق عقد المضاربة فيتم توزيع الأرباح بين البنك والعميل وفق نسب مئوية يتم تحديدها في طلب الإصدار كأن تكون 40% للبنك و60% للعميل أو حسب الاتفاق فالأرباح الموزعة تزيد وتنقص وفق المحقق فعليا من عوائد استثمار الأموال .

    آلية عمل صكوك الاستثمار :
    يتقدم العميل للبنك بالمبلغ الذي يرغب في استثماره ويحدد نوع ومدة الصك الذي يرغب في الاستثمار فيه حيث يختار دورية توزيع الأرباح هل شهريا أو ربع سنوي ، ويحرر طلب إصدار الصك ثم يحصل علي الوثيقة الأصلية للصك باسمه ، وتتم إضافة الأرباح لحساب العميل شهريا أو كل ثلاث شهور علي أن تتم التسوية الفعلية للأرباح كل ثلاث أو ستة أشهر وفق نظام البنك .

    ويمكن القول أن المصارف الإسلامية قد أوجدت العديد من الأوعية الإدخارية والتي تلبي احتياجات المتعاملين منها قصير ومتوسط وطويل الأجل ، وما زال التحدي قائما للمصارف الإسلامية في ابتكار وتنويع المنتجات والتي تلبي إحتياجات المتعاملين في التعامل وفق أحكام الشريعة الإسلامية .

      الوقت/التاريخ الآن هو الأحد سبتمبر 24, 2017 1:59 pm